Search for: [Abstrakt = "Celem rozprawy jest pokazanie, w jakim stopniu wybór metody estymacji parametrów zależności między instrumentami bazowymi opcji wieloczynnikowych wpływa na wartość tych opcji. Wybór sposobu estymacji parametrów zależności między instrumentami bazowymi jest kluczowym zadaniem na etapie kalibracji modelu wyceny opcji wieloczynnikowych, a tym samym ma istotny wpływ na wartość wieloczynnikowych kontraktów opcyjnych. Autor stawia tezę, że model wyceny opcji wieloczynnikowych jest obarczony znacznym ryzykiem powstałym na etapie estymacji parametrów opisujących zależność między instrumentami bazowymi. Autor przedstawił trzy hipotezy stanowiące rozwinięcie i uszczegółowienie tezy. Pierwsza\: parametr opisujący zależność między instrumentami bazowymi w modelu wyceny opcji wieloczynnikowych za pomocą podejścia Blacka\-Scholesa\-Mertona jest najważniejszym parametrem podlegającym estymacji. Druga\: techniki estymacji parametrów zależności między instrumentami bazowymi opcji wieloczynnikowych dają istotnie różne wyniki. Trzecia\: zróżnicowanie ocen parametrów zależności przekłada się na istotne różnice w wycenie opcji wieloczynnikowych zarówno pierwszego oraz drugiego rzędu korelacji. Weryfikacja wyżej postawionej tezy oraz trzech hipotez badawczych wymagała przeprowadzenia bardzo licznych badań empirycznych."]

Number of results: 1