@misc{Żuralski_Jan_Wirtualne_2014,
 author={Żuralski, Jan},
 identifier={DOI: 10.15611/nof.2014.2.05},
 year={2014},
 rights={Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)},
 publisher={Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu},
 description={Nauki o Finansach = Financial Sciences, 2014, Nr 2 (19), s. 82-110},
 language={pol},
 abstract={Celem pracy jest próba oceny czynników wpływających na jeden z rodzajów wirtualnych instrumentów finansowych – skarbowych obligacji – w obliczu kryzysu finansowego na przykładzie USA oraz krajów europejskich (Niemiec, Polski, Grecji, Włoch i Hiszpanii) w latach 2009-2012. Analiza rentowności skarbowych papierów dłużnych wskazuje na wysoką zmienność rentowności skarbowych papierów wartościowych w zależności od zmian ocen ryzyka kredytowego przez agencje ratingowe. Nie bez wpływu na kształtowanie rentowności obligacji rządowych pozostaje również rynek instrumentów pochodnych Credit Default Swaps. Wydaje się, że takie kraje, jak Polska, Niemcy oraz USA, stały się beneficjentami zawirowań na globalnych wirtualnych rynkach finansowych, co jednocześnie zwiększa ryzyko powstania bańki spekulacyjnej na obligacjach tych krajów},
 title={Wirtualne rynki finansowe determinantą zmiany rentowności skarbowych papierów wartościowych na przykładzie USA i Europy},
 type={artykuł},
 keywords={OTC, rentowność skarbowych obligacji, papiery dłużne, agencje ratingowe, CDS, yields of treasury bonds, debt securities, rating agencies},
}