Tytuł:

Hedging of equity-linked contract with maximal success factor

Tytuł publikacji grupowej:

Śląski Przegląd Statystyczny = Silesian Statistical Review

Tytuł odmienny:

Zabezpieczenie kontraktu typu equity-linked z maksymalnym współczynnikiem sukcesu

Autor:

Klusik, Przemysław

Temat i słowa kluczowe:

quantile hedging ; equity-linked contract ; hedging kwantylowy ; kontrakty equity-linked

Opis:

Śląski Przegląd Statystyczny = Silesian Statistical Review, 2021, Nr 19 (25), s. 31-39

Abstrakt:

The author considers an equity-linked contract whose payoff depends on the lifetime of the policy holder and the stock price, and assumes the limited capital for hedging and provides the best strategy for an insurance company in the meaning of the so-called success factor 𝐸ℙ[𝟏{𝑉𝑇≥𝐷} + 𝟏{𝑉𝑇<𝐷} 𝑉𝑇 𝐷 ], where 𝑉𝑇 denotes the end value of the strategy and D is the payoff of the contract. The study is a generalisation of the work by Föllmer and Schied (2004), and Klusik and Palmowski (2011), but it considers the much more general ‘incompleteness’ of the market, among others, midterm nonmarket information signals and infinite nonmarket scenarios

Wydawca:

Publishing House of Wroclaw University of Economics and Business

Miejsce wydania:

Wroclaw

Data wydania:

2021

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/sps.2021.19.02

Język:

eng

Powiązania:

Śląski Przegląd Statystyczny = Silesian Statistical Review, 2021, Nr 19 (25)

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA 4.0

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu