Title:

Źródła zmienności stóp zwrotu akcji notowanych na GPW

Group publication title:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Title in english:

Sources of Volatility of Returns in Warsaw Stock Exchange

Creator:

Śmiech, Sławomir

Description:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2008; Nr 18, s. 88-95

Abstrakt:

Multifactor models can be used to explain returns of financial instruments. There are three main groups of multifactor models i.e. fundamental, macroeconomic and statistical factor models. In statistical factor models factors are not directly observable. If one use principal component analysis to extract the factor realizations then it can be interpret as interdependent source of volatility of returns. This article presents results of extracting factors explaining volatility of returns of stocks on the Warsaw Stock Exchange.

Publisher:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2008

Resource Type:

artykuł

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2008; Nr 18 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Dofinansowano z programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" Ministra Edukacji i Nauki (SONB/SP/546390/2022). Tytuł projektu: Upowszechnienie zawartości czasopisma Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu