Title:

Zmienność rozkładów stóp zwrotu portfeli Markowitza w porównaniu z portfelami o minimalnej semiwariancji

Group publication title:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Title in english:

Time variability of distributions of Markowitz's portfolios returns in comparison with minimum semi-variance portfolios returns

Creator:

Rutkowska-Ziarko, Anna ; Markowski, Łukasz

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2006; nr 1133, s. 446-452

Abstrakt:

The research indicates efficient portfolios using semi-variance as a risk measure and Markowitz’s ones. Changeability of distribution of Markowitz’s portfolios returns and minimum Semi-variance portfolios were compared. The data used in the analysis refer to the period from 02.01.2000 to 30.12.2005. The selected, basic parameters of returns distribution were calculated. Generally the portfolios returns are non-normally distributed. The analysis of empirical results suggests that target semi-variance is a more appropriate measure of risk than variance.

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2006

Resource Type:

artykuł

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2006; nr 1133 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)