Tytuł:

Analiza zależności wartości ekstremalnych a pomiar ryzyka

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Tytuł odmienny:

Analysis of tail dependence and measure of risk

Autor:

Heilpern, Stanisław

Opis:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria (20); 2008; nr 1195, s. 103-114

Abstrakt:

This paper is devoted to the tail dependence, i.e. the dependence for the small or big values of the random variables. These dependences are studied from the finance and insurance point of view, the management of risk mainly. The tail dependence coefficients and the tail dependence copulas are presented. The basic properties of these notions and the methods of estimation of such coefficients are studied. Two theorems, which let us analyze the tail dependences, are presented. One theorem is used to the approximation of the basic measures of risks: VaR and TailVaR.

Wydawca:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2008

Typ zasobu:

artykuł

Język:

pol

Powiązania:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2008; nr 1195 ; Ekonometria, vol. 20 ; Zastosowanie metod ilościowych

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)