Tytuł:

Forecast of prices and volatility on the Day Ahead Market

Tytuł publikacji grupowej:

Ekonometria = Econometrics

Tytuł odmienny:

Prognozowanie cen i zmienności na Rynku Dnia Następnego

Autor:

Ganczarek-Gamrot, Alicja

Temat i słowa kluczowe:

principal component analysis ; SARIMA model ; DCC model ; Value-at-Risk ; portfolio ; analiza głównych składowych (PCA) ; model SARIMA ; model DCC ; portfel

Opis:

Ekonometria = Econometrics, 2013, Nr 1 (39), s. 111-120

Abstrakt:

Celem pracy jest prognozowanie cen i zmienności cen na Rynku Dnia Następnego. Analizę przeprowadzono na portfelach zbudowanych z czterech spośród 24 kontraktów notowanych od 30.03.2009 do 28.10.2011 wyłonionych za pomocą analizy głównych składowych niezależnie na dwóch aukcjach. Stopy zwrotu opisano za pomocą modeli SARIMA uwzględniających autokorelację i sezonowość szeregów. Ryzyko zmiany ceny oszacowano w oparciu o wartości VaR z uwzględnieniem zmiennej w czasie warunkowej korelacji modelem DCC. Podsumowując wyniki, można stwierdzić, że zastosowane modele są dobrze dopasowane do szeregów z wybranego okresu badań, ponadto kontrakty na aukcji drugiej charakteryzują się wyższym ryzykiem zmiany ceny niż kontrakty aukcji pierwszej

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2013

Typ zasobu:

artykuł

Format:

application/pdf

Język:

eng

Powiązania:

Ekonometria = Econometrics, 2013, Nr 1 (39)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu