Tytuł:

Wykorzystanie dynamicznych modeli panelowych w badaniach z zakresu finansów przedsiębiorstw na przykładzie modelowania transakcyjnej rezerwy płynności

Tytuł publikacji grupowej:

Ekonometria = Econometrics

Tytuł odmienny:

Dynamic panel data models in corporate finance research on the example of cash holdings

Autor:

Mirota, Fryderyk ; Nehrebecka, Natalia

Temat i słowa kluczowe:

Monte Carlo simulation ; transakcyjna rezerwa płynności ; dynamiczne modele panelowe ; symulacje Monte Carlo ; dobór adekwatnej metody estymacji ; corporate cash holdings ; dynamic panel data ; selectionof adequate estimation method

Opis:

Ekonometria = Econometrics, 2017, Nr 4 (58), s. 37-61

Abstrakt:

Celem artykułu jest porównanie jakości oszacowań otrzymywanych w wyniku zastosowania estymatorów dynamicznych modeli panelowych w odniesieniu do badań z zakresu finansów przedsiębiorstw na przykładzie transakcyjnej rezerwy płynności oraz przedstawienie praktycznych wskazówek dla autorów artykułów empirycznych, służących poprawie jakości estymacji rozważanych przez nich modeli. Porównanie oszacowań przeprowadzono na podstawie symulacji Monte Carlo, wykorzystujących dane o spółkach notowanych na GPW w latach 1999-2012. Wykazano, iż długość panelu oraz występowanie korelacji między efektem indywidualnym podmiotu a początkowymi wartościami zmiennej objaśnianej determinują wybór adekwatnej metody estymacji

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2017

Typ zasobu:

artykuł

Format:

application/pdf

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/ekt.2017.4.03

Język:

pol

Powiązania:

Ekonometria = Econometrics, 2017, Nr 4 (58)

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu