Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Comparison of investment performance measures using the example of selected stock exchanges
Pobierz

Tytuł: Comparison of investment performance measures using the example of selected stock exchanges

Tytuł odmienny:

Porównanie miar efektywności inwestycji na przykładzie wybranych giełd papierów wartościowych

Autor:

Potrykus, Marcin

Opis:

Financial Sciences. Nauki o Finansach, 2018, vol. 23, no. 2, s. 30-46

Abstrakt:

In this paper the main objective is to examine whether the selection of the performance measure influences the evaluation of individual investments and the performance rankings generated on that basis. This study presents the values of 16 performance indicators along with their detailed descriptions. All calculations were made using the R program, and the source code can be found at the end of the article. Nine selected stock indices were analysed during the period January 1997– December 2015, and the monthly logarithmic rates of return for these indices were calculated. For 14 out of the 16 measures analysed it was shown that the choice of effectiveness measure had no influence on the evaluation of individual investments; therefore it is not important whether the investor uses the Sharpe ratio or the Calmar ratio as an indicator of efficiency since both measures are almost identical in rank for a particular investment. This has not been confirmed for the Upside Potential ratio, which means that using this indicator may lead to different investment decisions in which the objective is to maximize efficiency. Moreover, based on the analysis it was found that the OMXC 20, DAX 30, and OMXS 30 indexes had the highest efficiency during the period January 1997–December 2015, while the AEX, WIG 20, and PSI 20 indexes were characterized with having the lowest levels of efficiency

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2018

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/fins.2018.2.03 ; oai:dbc.wroc.pl:41240

Język:

eng

Powiązania:

Financial Sciences. Nauki o Finansach, 2018, vol. 23, no. 2

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Financial Sciences. Nauki o Finansach

Format:

application/pdf

Temat i słowa kluczowe:

investment performance investment portfolio correlation R program efektywność inwestycji portfel inwestycyjny korelacja program R.

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

11 cze 2022

Data dodania obiektu:

29 maj 2018

Liczba wyświetleń treści obiektu:

299

Liczba wyświetleń treści obiektu w formacie PDF

280

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl/publication/50890

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Comparison of investment performance measures using the example of selected stock exchanges 11 cze 2022

Podobne

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Inwestowanie w metale szlachetne jako alternatywna forma lokowania kapitału

Gierałtowska, Urszula

2013
artykuł
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

Efektywność inwestycji w akcje notowanych w Polsce spółek private equity

Zimny, Artur

2017
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

EUR/USD high frequency trading: investment performance

Wiśniewska, Marta

2015
artykuł
Informatyka Ekonomiczna = Business Informatics
Informatyka Ekonomiczna = Business Informatics

Analiza porównawcza pakietów metody Analytic Hierarchy Process programu R

Bartłomowicz, Tomasz

2016
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Implementacja klasycznej metody conjoint analysis w pakiecie conjoint programu R

Bąk, Andrzej Bartłomowicz, Tomasz

2011
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

Assessment of changes in population aging of Polish provinces in 2002, 2010 and 2017 using the hybrid approach

Walesiak, Marek Dehnel, Grażyna

2019
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

Wpływ układu czynnikowego na pomiar preferencji konsumentów metodą Maximum Difference Scaling

Bartłomowicz, Tomasz

2015
artykuł
Informatyka Ekonomiczna = Business Informatics
Informatyka Ekonomiczna = Business Informatics

Implementacja metody Analytic Hierarchy Process w pakiecie AHPmethod programu R

Bartłomowicz, Tomasz

2016
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji