Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Strategic investment decision-making: communicating the true meaning of the real options framework to the board
Pobierz

Tytuł: Strategic investment decision-making: communicating the true meaning of the real options framework to the board

Autor:

Monmans, Lisette ; Leoni, Peter ; Mercken, Roger ; Houben, Ghislain

Opis:

Argumenta Oeconomica, 2010, Nr 2 (25), s. 137-162

Abstrakt:

Once heralded as a revolution in capital budgeting and enthusiastically put forward as a major breakthrough to explore the real value of strategic investment projects, the real options approach seems to be losing momentum. For many senior managers and members of board of directors, ‘real options’ is nothing more than a theoretical-academic construct that is hard to apply in practice. Decision analysis, the multiperiod binomial model and the Black-Scholes and Margrabe formulae are well known but sometimes poorly applied and distrusted. Taking strategic investment opportunities as real options is widely accepted as the right approach, but the mathematical models to evaluate those options are often not understood. For that reason we believe that there still is a need to better communicate the true meaning of real options and of options thinking to senior management and board of directors. The setup of a gradually developing line of communication with the board is illustrated by means of simplified but real applications of the concepts.

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2010

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

oai:dbc.wroc.pl:6467

Język:

eng

Powiązania:

Argumenta Oeconomica, 2010, No 2 (25)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Argumenta Oeconomica

Format:

application/pdf ; application/pdf

Temat i słowa kluczowe:

Black-Scholes model multiperiod binomial model Margrabe formula real options decision analysis

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

26 maj 2022

Data dodania obiektu:

1 mar 2011

Liczba wyświetleń treści obiektu:

348

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl/publication/7053

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Strategic investment decision-making: communicating the true meaning of the real options framework to the board 26 maj 2022

Podobne

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Wycena przedsięwzięcia inwestycyjnego "Pole Stefanów" kopalni Bogdanka SA z wykorzystaniem opcji realnych

Wasilewska, Małgorzata

2012
artykuł
Operations Research and Decisions
Operations Research and Decisions

Modele wyceny opcji rzeczowych - modele Blacka-Scholes

Wilimowska, Zofia Łukaniuk, Małgorzata Galanc, Tadeusz. Redakcja

2005
artykuł
Mathematical Economics
Mathematical Economics

The normality of financial data after an extraction of jumps in the jump-diffusion model

Gardoń, Albert

2011
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

A generalized derivation of the Black-Scholes implied volatility through hyperbolic tangents

Mininni, Michele Orlando, Giuseppe Taglialatela, Giovanni

2022
artykuł
Didactics of Mathematics
Didactics of Mathematics

O ciągu Ulama, równaniu Pella i rotacjach rynku finansowego

Florek, Jan Juzwiszyn, Jacek Misztal, Andrzej Sacała, Jerzy

2009
artykuł
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

Effectiveness of Monte Carlo Simulations of the S&P 500 Index before and after the Outbreak of the SARS-COV-2 Pandemic

Nawrocki, Piotr

artykuł
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

The Impact of Market Liquidity on the Effectiveness of Option Valuation with the Black-Scholes-Merton Model Using the Example of the WIG20 Index

Prymon, Michał

2022
artykuł
Operations Research and Decisions
Operations Research and Decisions

Badanie oddziaływania zjawisk niepewnych na parametry modelu Blacka–Scholesa

Anusik, Aleksandra Galanc, Tadeusz. Redakcja

2008
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji