Obiekt

Tytuł: Inverted gamma vs. log-normal innovations in MSFSBEKK models in the forecasting of selected Polish exchange rates

Tytuł odmienny:

Odwrócone gamma a logarytmiczno-normalne innowacje w modelach MSF-SBEKK w prognozowaniu wybranych polskich kursów walutowych

Autor:

Pajor, Anna

Opis:

Śląski Przegląd Statystyczny = Silesian Statistical Review, 2020, Nr 18 (24), s. 197-218

Abstrakt:

The aim of the paper is to compare the forecasting potentials of two classes of Multiplicative Stochastic Factor – scalar BEKK (MSF-SBEKK) models which differ in the type of latent process. In the first class, the innovations of a first order autoregressive structure for the natural logarithm of latent variables are log-normal, whereas in the second class the innovations are inverted gamma distributed. The comparison of the models’ forecasting abilities by means of the predictive Bayes factor as well as the log predictive score and energy score were performed based on the Polish exchange rates. The author considered one- to ten-step-ahead predictions during the period beginning from 3 September 2019 and ending on 2 September 2020, which covers the time of the crisis caused by COVID-19. The author concluded that for most of the forecast horizons, the considered log-normal innovations outperformed the inverted gamma ones

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2020

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/sps.2020.18.11 ; oai:dbc.wroc.pl:109569

Język:

eng

Powiązania:

Śląski Przegląd Statystyczny = Silesian Statistical Review

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA 4.0

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

14 kwi 2021

Data dodania obiektu:

12 kwi 2021

Liczba wyświetleń treści obiektu:

69

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl/publication/151753

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

×

Cytowanie

Styl cytowania:

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji