Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

A review of the binomial and trinomial models for option pricing and their convergence to the Black-Scholes model determined option prices
Pobierz

Tytuł: A review of the binomial and trinomial models for option pricing and their convergence to the Black-Scholes model determined option prices

Tytuł odmienny:

Przegląd dwumianowych i trójmianowych modeli wyceny opcji i ich zbieżność do modelu Blacka-Scholesa określającego wycenę opcji

Autor:

Josheski, Dushko ; Apostolov, Mico

Opis:

Econometrics = Ekonometria, 2020, Vol. 24, No. 2, s. 53-85

Abstrakt:

This paper reviews the binomial and trinomial option pricing models and their convergence to the Black-Scholes model result. These models are generalized for the European and American options. The trinomial models are said to be more accurate than the binomial when fewer steps are modelled. These models are widely used for the usual vanilla option types, European or American options, that respectively can be exercised only at the expiration date and at any time before the expiration date. The results are supportive of the conventional wisdom that trinomial option pricing models such as the Kamrad-Ritchken model and the Boyle model are converging faster than the binomial models. When binomial models are compared in terms of convergence, the most efficient model is the Jarrow-Rudd model. This paper concludes that improved binomial models such as the Haahtela model are converging faster to the BS model result. After some trials, binomial distribution follows log-normal distribution assumed by the Black-Scholes model

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2020

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/eada.2020.2.05 ; oai:dbc.wroc.pl:75973

Język:

eng

Powiązania:

Econometrics = Ekonometria, 2020, Vol. 24, No. 2

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Ekonometria = Econometrics

Temat i słowa kluczowe:

Black-Scholes-Merton (models) Leisen-Reimer, Cox-Ross-Rubinstein (models) Tian, Trigeorgis (models)

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

11 cze 2022

Data dodania obiektu:

23 lip 2020

Liczba wyświetleń treści obiektu:

273

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl/publication/145644

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
A review of the binomial and trinomial models for option pricing and their convergence to the Black-Scholes model determined option prices 11 cze 2022

Podobne

Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

The Impact of Market Liquidity on the Effectiveness of Option Valuation with the Black-Scholes-Merton Model Using the Example of the WIG20 Index

Prymon, Michał

2022
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

Equilibrium short-rate models vs no-arbitrage models: Literature review and computational examples

Josheski, Dushko Apostolov, Mico

2021
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

The Prospect Theory and First Price Auctions: an Explanation of Overbidding

Josheski, Dushko Apostolov, Mico

2023
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji