Obiekt

Tytuł: The normality of financial data after an extraction of jumps in the jump-diffusion model

Autor:

Gardoń, Albert

Opis:

Mathematical Economics, 2011, Nr 7 (14), s. 93-106

Abstrakt:

When modelling financial data the jump-diffusion processes, driven by Wiener (W) and Poisson (N) processes, gain increasing importance. On the one hand, they explain better than the Itô diffusion the heavy tails of distributions of percentage changes of stock prices; on the other hand, unlike for example α-stable processes, they are based on the well developed mathematical tools for the Wiener and Poisson processes. After the identification of the jump times, e.g. by means of one of the so-called threshold methods, which are not linked with the continuous part of the model, the parameters from the continuous terms may be estimated similarly as for the Itô diffusion. But it is not obvious if the financial data after an extraction of jumps are already normally distributed. Therefore results of several normality tests will be presented here for chosen data from the Polish stock exchange market.

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2011

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

oai:dbc.wroc.pl:18911

Język:

eng

Powiązania:

Mathematical Economics, 2011, Nr 7 (14)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Mathematical Economics

Format:

application/pdf

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

2019-10-17

Data dodania obiektu:

2013-01-21

Liczba wyświetleń treści obiektu:

68

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl/publication/21187

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Obiekty

Podobne

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji