Obiekt

Tytuł: Klasyczna analiza portfelowa a portfele fundamentalne - porównanie jakości modeli na przykładzie spółek WIG20

Tytuł odmienny:

Classical Portfolio Analysis and Fundamental Approach - Benchmark on the Basis of WIG20 Components

Autor:

Szulc-Janek, Małgorzata

Opis:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2009; Nr 65, s. s. 177-186

Abstrakt:

Klasyczne metody analizy portfelowej są wspomagane i uzupełniane fundamentalnymi wskaźnikami, co zwiększa efektywność i rezultaty zarządzania portfelem. Metody Markowitza, Sharpe’a, Grubera bazują na dochodzie i odchyleniu standardowym, w podejściu fundamentalnym uwaga inwestora skupiona jest zaś na wielowymiarowej analizie porównawczej grupującej, klasyfikującej i agregującej obiekty za pomocą syntetycznych mierników. Użyteczna jest też funkcja dyskryminacji, dzięki której spółki ulegają podziałowi ze względu na przyjęte kryterium dyskryminacyjne. Po przeprowadzeniu benchmarku, porównaniu klasycznego i fundamentalnego podejścia, analizie efektywności okazało się, że w przyjętym horyzoncie czasowym lepsze były metody klasyczne. Nie można zaś stwierdzić, która z analizowanych metod była skuteczniejsza - zależy to od podejścia inwestorów do ryzyka. W odniesieniu do złożonych portfeli z długim przewidywanym horyzontem inwestycji powinno się przywiązywać większą wagę do metod taksonomicznych, fundamentalnych wskaźników i ich interakcji. Słowa kluczowe: analiza portfelowa, analiza fundamentalna, taksonomia, WAP, efektywność

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2009

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

oai:dbc.wroc.pl:122183

Język:

pol

Powiązania:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2009; Nr 65 ; Ekonometria, vol. 25 ; Zastosowanie metod ilościowych

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Dofinansowano z programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" Ministra Edukacji i Nauki (SONB/SP/546390/2022). Tytuł projektu: Upowszechnienie zawartości czasopisma Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

30 paź 2023

Data dodania obiektu:

21 cze 2023

Liczba wyświetleń treści obiektu:

186

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl/publication/160449

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Podobne

×

Cytowanie

Styl cytowania:

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji