Obiekt

Tytuł odmienny:

Analysis of the Stability of the WIG20 Option’s Implied Volatility Surface Model Parameters

Autor:

Trawczyński, Konrad

Współtwórca:

Grześkowiak, Alicja. Redakcja ; Peternek, Piotr. Redakcja

Opis:

Zastosowanie metod ilościowych w ekonomii i finansach / pod red. Alicji Grześkowiak i Piotra Peterneka. - Wrocław: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 2022, s. 105-119

Abstrakt:

Przedmiotem niniejszego opracowania jest zbadanie, jak zmieniały się w czasie parametry modelu płaszczyzny zmienności implikowanej dla opcji na indeks WIG20. Celem badania jest stwierdzenie, czy parametry te pozostają stałe w czasie. Na początku zajęto się doborem odpowiedniego przedziału czasowego tak, by niedostateczna liczba obserwacji nie zaburzała wyników. Na dalszym etapie omówiono sposób wyznaczania płaszczyzny zmienności implikowanej za pomocą różnych modeli regresji liniowej. Skupiono się również na tym, czy można wyeliminować obserwacje, które miałyby negatywny wpływ na kształt płaszczyzny przez analizę dopasowania regresji do wyznaczonych podzbiorów. Na końcu zweryfikowano, jak często parametry były istotne statystycznie oraz jak zmieniają się ich wartości w czasie. Okazało się, że parametry opcji na WIG20 dla modelu płaszczyzny zmienności implikowanej wykazują znaczne wahania, które mają wpływ na to, jak „uśmiech zmienności” i struktura terminowa zmieniają się w czasie.

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2023

Typ zasobu:

rozdział

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/2023.09.3.08 ; oai:dbc.wroc.pl:126101

Język:

pol

Powiązania:

Debiuty Studenckie 2023 ; Zastosowanie metod ilościowych w ekonomii i finansach

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA 4.0

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu