Obiekt

Tytuł: Stochastyczne modelowanie zmian cen aktywów w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych

Tytuł odmienny:

Stochastic Modelling of Commodity Price Changes in Undertaking Investment Decisions

Autor:

Nita, Bartłomiej

Opis:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria (16); 2006; nr 1100, s. 193-203

Abstrakt:

The paper describes the importance of stochastic modelling of commodity process in undertaking investment decisions. In the first part of the article the main emphasis is put on real options which may be understood as the options to modify different projects. The real options analysis reflects the value of strategic options that are often embedded in corporate real investments. The limitations of geometric Brownian motion, if applied to commodity prices, are shown mainly because price changes are not independent of one another. So the paper indicates that there is a need to incorporate mean reversion processes while modelling commodity prices, especially energy and copper prices. As an example the simplest and most commonly used mean reverting process - Ornstein-Uhlenbeck process - is analyzed.

Wydawca:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2006

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

oai:dbc.wroc.pl:136292

Język:

eng

Powiązania:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2006; nr 1100 ; Ekonometria, vol. 16 ; Zastosowanie metod ilościowych

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

31 maj 2025

Data dodania obiektu:

31 maj 2025

Liczba wyświetleń treści obiektu:

20

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl/publication/175053

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Obiekty Podobne

×

Cytowanie

Styl cytowania:

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji