Object

Title: Wykorzystanie łańcuchów Markowa do oceny ryzyka kredytowego

Title in english:

Use of Markov chains to estimate credit risk level

Creator:

Wójciak, Mirosław

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2007; nr 1189, s. 134-146

Abstrakt:

Credit migration or transition matrices, which characterise past changes in credit quality of firms, are cardinal inputs to many risk management applications. It means that the main stress is to choose the right estimation method. The paper presents a few methods of transition matrices estimation due to appropriate method choice. Multi-binding Markov chains are described together with non-homogeneous Markov chains. The article presents also a continuous-time credit migration estimation method which enables to use Markov chains in case of less numerous data bases.

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2007

Resource Type:

artykuł

Resource Identifier:

oai:dbc.wroc.pl:139884

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2007; nr 1189 ; Zastosowanie metod ilościowych

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)

Objects Similar

×

Citation

Citation style:

This page uses 'cookies'. More information