Object

Title: Analiza porównawcza metod oceny ryzyka kredytowego

Title in english:

Comparative analysis of credit risk assessment methods

Creator:

Wójciak, Mirosław ; Wójcicka, Aleksandra

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia (13); 2006; nr 1126, s. 581-592

Abstrakt:

This paper presents the results of classification of quoted companies on the basis of credit risk level. A classic method based on a synthetic measure of credit risk (SMRK) which reflects economical and financial condition of a company was used as well as a new approach of credit risk evaluation - Moody’s KMV (based on option pricing model). Forecasting abilities of both models were compared and levels of SMRK were combined with levels of probability of default (PD) which enabled such a generalization of MKMV model so that it could be used for unquoted companies. Results show that the model using SMRK reacts to changes of credit risk level of particular companies in the same time interval as Moody’s KMV model. Groups of indices that reflect risk levels in the best way and allow comparing SMRK levels with PD were selected.

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2006

Resource Type:

artykuł

Resource Identifier:

oai:dbc.wroc.pl:141693

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2006; nr 1126 ; Taksonomia 13 ; Klasyfikacja i analiza danych – teoria i zastosowania

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)

Objects Similar

×

Citation

Citation style:

This page uses 'cookies'. More information