Advanced search ?

Object

Applications of robust statistics in the portfolio theory
Download

Title: Applications of robust statistics in the portfolio theory

Creator:

Kaszuba, Bartosz

Description:

Mathematical Economics, 2012, Nr 8 (15), s. 63-82

Abstrakt:

The appropriate selection of portfolio components and determining their weights have a significant influence on the later performance of the investor. The classical method of calculating the weights of individual components in mean variance portfolios is based on sample mean and sample covariance matrix, which are optimal when the data come from multivariate normal distribution. In practice, the distribution of stock returns is not a normal distribution and frequently (albeit to a small extent) is contaminated by outliers; therefore, theoretically, a better approach to determine optimal weights in a portfolio would be to apply robust estimation methods. The main contribution of this paper is to present the possibilities of applying robust statistics methods in the Markowitz portfolio theory. This article contains an overview of the most important robust estimators applied in the portfolio theory. All the methods have been grouped according to the method of determining the outliers and to the accepted disorder models. Moreover, it presents the relevant achievements to date and the results of empirical research in this field. It also shows the potential problems resulting from the practical application of the robust estimation in the rolling horizon.

Publisher:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2012

Resource Type:

artykuł

Resource Identifier:

oai:dbc.wroc.pl:34566

Language:

eng

Relation:

Mathematical Economics, 2012, Nr 8 (15)

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Group publication title:

Mathematical Economics

Format:

application/pdf

Subject and keywords:

robust statistics portfolio asset allocations robust portfolio estimation robust risk measures

Object collections:

Last modified:

Oct 17, 2019

In our library since:

Oct 11, 2016

Number of object content hits:

194

All available object's versions:

https://dbc.wroc.pl/publication/38063

Show description in RDF format:

RDF

Show description in OAI-PMH format:

OAI-PMH

Edition name Date
Applications of robust statistics in the portfolio theory Oct 17, 2019

Similar

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

MM-estymacja w badaniu średnich przedsiębiorstw w Polsce

Dehnel, Grażyna

2016
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Winsoryzacja w ocenie małych przedsiębiorstw

Dehnel, Grażyna

2017
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Odporne metody w konstrukcji portfela wieloskładnikowego

Kaszuba, Bartosz

2009
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Praktyczne problemy w teorii portfela

Kaszuba, Bartosz

2011
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Odporne macierze kowariancji w konstrukcji portfela

Kaszuba, Bartosz

2010
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Odporne metody estymacji współczynnika Beta na przykładzie polskiego rynku akcji

Kaszuba, Bartosz

2008
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Porównanie efektów stosowania średnich ruchomych w analizie finasowych szeregów czasowych polskiego rynku akcji

Czuba, Marek Kaszuba, Bartosz Ronka-Chmielowiec, Wanda. Redakcja naukowa

2009
artykuł
More
×

Citation

Citation style:

Contact details

Address

Wrocław University of Science and Technology (Coordinator)
Library of Wrocław University of Science and Technology
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Poland

Phone

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Visit us!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

This page uses 'cookies'. More information