Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Applications of robust statistics in the portfolio theory
Pobierz

Tytuł: Applications of robust statistics in the portfolio theory

Autor:

Kaszuba, Bartosz

Opis:

Mathematical Economics, 2012, Nr 8 (15), s. 63-82

Abstrakt:

The appropriate selection of portfolio components and determining their weights have a significant influence on the later performance of the investor. The classical method of calculating the weights of individual components in mean variance portfolios is based on sample mean and sample covariance matrix, which are optimal when the data come from multivariate normal distribution. In practice, the distribution of stock returns is not a normal distribution and frequently (albeit to a small extent) is contaminated by outliers; therefore, theoretically, a better approach to determine optimal weights in a portfolio would be to apply robust estimation methods. The main contribution of this paper is to present the possibilities of applying robust statistics methods in the Markowitz portfolio theory. This article contains an overview of the most important robust estimators applied in the portfolio theory. All the methods have been grouped according to the method of determining the outliers and to the accepted disorder models. Moreover, it presents the relevant achievements to date and the results of empirical research in this field. It also shows the potential problems resulting from the practical application of the robust estimation in the rolling horizon.

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2012

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

oai:dbc.wroc.pl:34566

Język:

eng

Powiązania:

Mathematical Economics, 2012, Nr 8 (15)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Mathematical Economics

Format:

application/pdf

Temat i słowa kluczowe:

robust statistics portfolio asset allocations robust portfolio estimation robust risk measures

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

17 paź 2019

Data dodania obiektu:

11 paź 2016

Liczba wyświetleń treści obiektu:

159

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl/publication/38063

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Applications of robust statistics in the portfolio theory 17 paź 2019

Podobne

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Winsoryzacja w ocenie małych przedsiębiorstw

Dehnel, Grażyna

2017
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

MM-estymacja w badaniu średnich przedsiębiorstw w Polsce

Dehnel, Grażyna

2016
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Praktyczne problemy w teorii portfela

Kaszuba, Bartosz

2011
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Odporne metody estymacji współczynnika Beta na przykładzie polskiego rynku akcji

Kaszuba, Bartosz

2008
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Odporne macierze kowariancji w konstrukcji portfela

Kaszuba, Bartosz

2010
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Odporne metody w konstrukcji portfela wieloskładnikowego

Kaszuba, Bartosz

2009
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Porównanie efektów stosowania średnich ruchomych w analizie finasowych szeregów czasowych polskiego rynku akcji. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 2009, Nr 75, s. 22-35

Czuba, Marek Kaszuba, Bartosz Ronka-Chmielowiec, Wanda. Redakcja naukowa

2009
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji